تعتبر الأشهر القليلة المقبلة حاسمة للغاية في تشكيل استراتيجية استثمار طويلة الأجل؛ خاصة مع إجراء الانتخابات في الهند والولايات المتحدة؛ والاضطرابات الجيوسياسية في المنطقة وخارجها؛ والأهم من ذلك هو الاتجاه الذي سيتخذه بنك الاحتياطي الفيدرالي بشأن مراجعة أسعار الفائدة وتعديلات التضخم، حسبما قال أحد خبراء الاستثمار.
“لا نزال نتمتع حاليًا بوزن زائد على السندات عالية الجودة وطويلة الأجل. ونظرًا للزيادة في أسعار الفائدة على مدى العامين الماضيين، فقد تعرضت فئة الأصول هذه للهزيمة أكثر من غيرها وتمثل فرصة فريدة للحصول على عائد قسيمة جذاب لفترة طويلة من الوقت والاستفادة من التخفيضات المحتملة في أسعار الفائدة في المستقبل مع زيادة رأس المال. وقال رينو كوندوكولام، الرئيس التنفيذي لشركة فينمارك كابيتال المحدودة، لصحيفة الخليج تايمز في مقابلة: “نحن أيضًا لا نزال نركز على الأسهم الأمريكية مع تحيز نحو الشركات المتوسطة والأسهم الهندية مع تحيز تجاه الشركات الكبرى”.
تأسست FinMark Capital منذ ثلاث سنوات ونصف. تدير شركة FinMark Capital، وهي شركة وساطة مالية، أكثر من 350 مليون دولار من الأصول الخاضعة للإدارة (AUM) وتخدم العملاء في جميع أنحاء آسيا وإفريقيا وأوروبا.
“بعد أن عملنا على نطاق واسع مع كل من البنوك العالمية والمحلية، كان أحد الاتجاهات الشائعة التي لاحظناها هو أن البنوك التقليدية تميل إلى التركيز على شرائح محددة من العملاء، وتقديم المنتجات والتسعير والسياسات التي غالبًا ما تكون قاصرة عن تلبية الاحتياجات الشاملة للعملاء. وباستلهام العظة من الأسواق المتقدمة مثل سويسرا وسنغافورة ولندن وهونج كونج، حيث لعب الوسطاء دورا حاسما في ربط العملاء بالمنتجات الاستثمارية، رأينا فرصة. وقال كوندوكولام: إن قرارنا بتأسيس FinMark تم تعزيزه بشكل أكبر من خلال المبادرات التقدمية لمركز دبي المالي العالمي (DIFC)، الذي كان يعمل بنشاط على تعزيز الوسطاء الماليين على مدى العقد الماضي.
لكي تصبح عميلاً لدى FinMark Capital، يحتاج الأفراد إلى تلبية الحد الأدنى من الأصول القابلة للاستثمار بقيمة مليون دولار. “وبمجرد انضمامهم، نقوم بتصنيفهم بناءً على ملفات تعريف المخاطر الخاصة بهم ومعرفتهم وخبراتهم، مما يضمن اتباع نهج مخصص لرحلتهم الاستثمارية. وتشمل عروض منتجاتنا ثلاث فئات رئيسية: حلول الاستثمار، والتخطيط القديم (الذي يتضمن التخطيط العقاري ونقل الثروات بين الأجيال)، والخدمات الاستشارية الرأسمالية المصممة للشركات التي تبحث عن حلول مالية مثل التمويل التجاري.
وفيما يتعلق بخيارات الاستثمار، قال كوندوكولام إنه خلال العام الماضي، قامت FinMark بدعوة العملاء لاستكشاف فرص الاستثمار في السندات. “مع ارتفاع أسعار الفائدة، شهدت تقييمات السندات انخفاضًا كبيرًا، مما يوفر تقييمًا جذابًا للعملاء لدخول سوق السندات. وقال كوندوكولام إن تشجيع العملاء على الاستفادة من هذه الاستراتيجية كان بمثابة توصية رئيسية في بناء محافظهم الاستثمارية.
رينو كوندوكولام، الرئيس التنفيذي لشركة Finmark
هناك محادثة أخرى مستمرة تدور حول أهمية التنويع، بما في ذلك الاستثمارات في السلع مثل الذهب. وقال كوندوكولام: “على الرغم من أنه ليس استثمارًا سائدًا، إلا أن دمج جزء صغير من الذهب في محفظتهم الاستثمارية أدى إلى تعزيز التنويع وتقليل المخاطر”.
علاوة على ذلك، تستكشف FinMark باستمرار فرصًا استثمارية متنوعة، مثل تلك الموجودة في التكنولوجيا والرعاية الصحية والقطاعات المتعلقة بالسفر. وقال كوندوكولام: “اعتمادًا على اتجاهات السوق وتطوراته، فإننا نقدم توصيات لعملائنا، ونعتمد نهجًا ديناميكيًا وتكتيكيًا بدلاً من استراتيجية ثابتة”.
تتكون FinMark من جزأين رئيسيين في نهجها الاستثماري. أولاً، هناك المحفظة الأساسية، وهي مزيج من أنواع مختلفة من الاستثمارات مثل الأسهم والسندات والبدائل. وقال كوندوكولام: “نحن نصمم هذا المزيج بناءً على الأهداف المالية للعملاء والمخاطر المقبولة والأفق الزمني للاستثمار”.
ثم هناك مجموعة الأقمار الصناعية، حيث يتم استكشاف موضوعات أكثر تحديدًا. “يمكن أن تكون هذه أشياء مثل الذكاء الاصطناعي أو الطب الحيوي، بناءً على ما تقترحه أبحاثنا ومدى فهم العميل لهذه المواضيع البديلة. كما نقدم أيضًا إستراتيجيات تستخدم المشتقات المالية لحماية أموال عملائنا خلال الأوقات غير المستقرة في السوق. وقال كوندوكولام: “هذا يعني أنه لا يزال بإمكانهم أن يظلوا جزءًا من السوق ولكن مع استثمارهم الأولي آمن، مع تغيير أرباحهم أو خسائرهم فقط”.
هناك تأخير مستمر في قيام الولايات المتحدة بتخفيض أسعار الفائدة لأنها لا تشهد انخفاضًا في التضخم. “ونتيجة لذلك، يتم طرح نظريات مفادها أنه لن يكون هناك أي تخفيضات في أسعار الفائدة هذا العام. وقد أثار هذا مخاوف في الأسواق حيث أنها أخذت في الاعتبار بالفعل أكثر من خفض لسعر الفائدة هذا العام. بالإضافة إلى ذلك، ساهمت التوترات الجيوسياسية المستمرة، بما في ذلك الحروب، في عدم اليقين في السوق. وقال كوندوكولام: “على الرغم من أن هذه العوامل قد تم أخذها في الاعتبار بالفعل إلى حد ما، إلا أن لديها القدرة على التأثير على ديناميكيات السوق في المستقبل”.
